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股市上分形

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在股市中什么叫顶分型什么叫底分型

K线组合,简单明了,实战中要重视,尤其的是顶分型和底分型的组合,是缠论的一个技术要点。 1、K线先经过包含关系的处理。
2、最有杀伤力的顶分型。
一般来说,非包含关系处理后的顶分型中,第三根 K 线如果跌破第一根 K 线的底而且不能高收到第一根 K线区间的一半之上,属于最弱的一种,也就是说这顶分型有着较强的杀伤力。底分型反之
3、较大杀伤力的顶分型。
如果第二根 K 线是长上影甚至就是直接的长阴,而第三根 K 线不能以阳线收在第二根 K 线区间的一半之上,那么该顶分型的力度就比大,最终要延续成笔的可能性就极大了。如果里面有一个包含关系,但这包含关系是直接把阳线以长阴线吃掉,是最坏的一种包含关系。 底分型反之。
4、中继型。
如果第一K线是一长阳线,而第二、三都是小阴、小阳,那么这个分型结构的意义就不大了,在小级别上,一定显现出小级别中枢上移后小级别新中枢的形成,一般来说,这种顶分型,成为真正顶的可能性很小,绝大多数都是中继的。
5、有效判断顶分型。
例如对日线上的顶分型,是否有效跌破 5日均线,就是一个判断顶分型类似走势很好的操作依据。 周线顶分对应的是5周线。 反之,可以有效判断底分型。
6、精确判断中继。
就是这分型所对应的小级别中枢里,是否出现第三类买卖点,而且其后是否出现中枢移动。例如,对于一个顶分型,该顶分型成立后,对于该分型区间在小级别里一定形成某级别的中枢,选择其中最大一个,例如日顶分型后,可以找到相应的5、1分钟中枢,一般最大的就是5 分钟,30 分钟没可能,因为时间不够。如果该5 分钟中枢或1 分钟中枢出现第三类卖点,并该卖点不形成中枢扩张的情形,那么几乎100%可以肯定,一定在日线上要出现笔了。所以一旦日线出现顶分型,小级别中枢出现第三类卖点一定先要走。
可以100%肯定的,要不出现笔并最终有效破坏该顶分型,那一定要出现某级别的第三类买点,否则就算有短时间的新高,也一定是假突破。所以结合小级别的中枢判断,顶分型是否延伸为笔,是可以当下一目了然的。
7、 分型与小级别走势类型结合操作。
一般来说,可以把分型与小级别走势类型结合操作,例如日线与 5 分钟的。如果一个小级别的中枢震荡中连日K线都没出现顶分型结构,那么,这个中枢震荡就没必要走了,后者就算打短差也要控制好数量,因为,没有分型,就意味着走势没结束,随时新高,你急什么?而一旦顶分型成立,必然对应着小级别走势的第一、二类卖点,其后,关键看新形成中枢的第三类买卖点的问题:一般情况下,如果是中继的,都是第三类卖点后形成中枢扩展,也就是有一个绝妙的盘整底背驰让你重新介入。这样,利用分型搞了一个美妙的短差,又不浪费其后的走势,这就是一个比较及格的操作了。这操作,其实我们都经历过,就是上海周线 9 月 7 日前后那个顶分型的操作,一个完美的中继顶分型,在假跌破 5 周均线以及相应小级别的背驰的共同作用下完成。
注意,利用分型,例如顶分型,卖了以后一定要注意是否要回补,如果一旦确认是中继的,应该回补,否则就等着笔完成再说。但一定要注意,中继顶分型后,如果其后的走势在相应小级别出现背驰或盘整背驰,那么下一顶分型,是中继的可能性将大幅度减少。中继分型,有点类似刹车,一次不一定完全刹住,但第一刹车后如果车速已明显减慢,证明刹车系统是有效的,那么第二次刹住的机会就极大了,除非你踩错,一脚到油门上去了。
8、走势结构的表里关系。
用1代表向上的笔,-1代表向下的笔,0代表分型构造中,1代表分型确认延伸为笔的过程中。
(1,1)这就代表着一个向上的笔在延伸之中,(-1,1)代表向下的笔在延伸中,(1,0)代表向上的笔出现了顶分型结构的构造,(-1,0)代表向下的笔出现底分型的构造。
以(1,0)为例子,(-1,0)的情况反过来就是。(-1,0)这个信号是绝对明确,毫不含糊的,任何人都可以唯一地去确定。那么,一个同一的信号,对于不同的人,处理的方法是不同的,这和每个人的水平相关:
A、如果你震荡操作的水平一般,而又胆子比较小,又没时间、跑道,喜欢落袋为安的,那么,一个足够周期的(1,1)后出现(1,0),例如周的或日的,这意味着已经有足够的获利空间,这时候,最简单的作法就是把成本先兑现出来,留下利润,让市场自己去选择,不费那个脑子了。剩下的筹码可以这样操作,就是如果出现(-1,1),那么意味着低周期图上肯定也出现(-1,1),那么在这个向下笔结束后回来的向上笔只要不创新高,就可以把剩余筹码扔掉。例如周的,你可以看日或者 30 分钟周期的低周期。当然,还可以直接就看周的5 周均线,只要有效跌破就走,这可能更简单。
B、如果你震荡操作水平比较好,就利用(1,0)后必然出现的震荡进行短差操作,由于都是先卖后买,所以如果发现市场选择了(-1,1),那么最后一次就不回补了,完全退出战斗。注意,利用短差操作时,一定要分析好这个(1,1)到(1,0)所对应的走势类型,例如一个周线上的(1,1)到(1,0),必然对应着一个小级别的上涨,至于这个级别是1 分钟还是5 分钟、30分钟,那看具体的图形就一目了然了。
(1,0)的出现,有两种可能的情形,一、该对应的上涨出现明确的背驰完全地确认结束,那么整个震荡的区间,就要以上涨的最后一个中枢为依据,只要围绕着该区间,就是强的震荡,否则,就肯定要变成(-1,1)了,就是弱的震荡了。弱的震荡,一般一旦确认,最好还是不参与。等出现(-1,0)再说了。
C、如果市场最终选择(1,1),那么这个(1,0)区间就有着极为重要的意义。这区间上下两段的(1,1),就可以进行力度比较,一旦出现后一段力度小于前一段,就是一个明确的见顶信号,然后根据对应的走势类型进行区间套定位,真正的高点就逃不掉了。
上面,把可能的操作进行了分类说明,方法不难,关键是应用时得心应手,这可不是光说就行的。最终能操作到什么水平,就看各位自己磨练的工夫了
9、走势必完美。
当一个有效底分型(用小级别第三类买点确认)出现后,就是一个持股的过程,直到有效的顶分型(用小级别第三类卖点确认)出现卖出。同理,当一个有效顶分型(用小级别第三类卖点确认)出现后,就是一个持币的过程,直到有效的底分型(用小级别第三类买点确认)出现买入。
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教你炒股票79:分型的辅助操作与一些问题的再解答(2007-09-10 22:37:13) 标签:缠中说禅 教你炒股票 分类:时政经济(缠中说禅经济学) 附录: 2007-09-10 16:25:02 缠MM,自从开始尝试你那意念呼吸后,不到一周,就开始感冒、咳嗽,搞的得挺难受的,后来咳嗽好了,但这几天忽然间身上冒了不少象蚊子叮的包,又红又痒,几天不消。难道这么快就病根发动了?我站着打坐的时间其实很少,只是中午或晚上躺在床上的时候按你说的意念一番,但是往往坚持不了几分钟就睡着了,会这么快就有效果了吗?接下来应该怎么做?要注意什么呢? ==
每个人的根性不同,这些都是一个准备活动,本质上和打坐没什么关系。只是现代人都太脏,无论心理还是生理,本质上,现代人都是病人。所以有些准备活动,把一些脏东西搞出来,给后面留点方便。有反应,如果心里承受不了,就先停停,该看病的看病,把潜在的病诱发出来,并不是坏事。如果心里能承受,那就该怎么是怎么,出点疮算什么?挺过去,自然就好了。坚持不了几分钟,证明宿业甚重,更要加倍努力。消宿业,最好就念佛号,念《心经》也行,否则,光口头上说宿业本空,那你就慢慢空去吧,看到时候是空还是不空。
首先,发现还有很多人对一些最基本问题犯晕,所以必须在解答一下。然后再说分型的辅助操作。
任何人进入市场,不是要求一个万能的宝贝,然后抱着就想得什么得什么了。本ID的理论,只是其中的因素,利用本ID理论操作的人对理论的把握程度,是一个因素,利用本ID理论操作的人的资金规模以及操作时间,又是一个因素,这些因素加在一起的合力,才是你最终用本ID理论操作的结果。世界上的一切事情,都是各种因素和合而生,没有任何是主宰,是唯一的决定力量,这是必须明确的。
第二个因素,因人而异,无法分析;第三个因素,资金量和操作时间,是可以进行一定的分类分析的。
一、对于很忙,根本没时间操作的人,最好就去买基金。但本ID对基金没有任何信心,而且可以肯定地说,基金肯定会可见的将来内出大事,有些基金要被清盘,最终严重影响市场等,这都是正常的事。美国每年死掉的基金还少吗?中国为什么就不能有基金死掉?证券公司可以死,基金公司凭什么就不能死?
但对基金,是可以对指数基金进行定投,这样等于直接买了中国资本市场这个股票,对该股票,本ID还是有信心的。这样,如果最终牛市上到3、4万点,那么至少你不会丢掉指数的涨幅。
其次,一定要投那些与指数关系不大的成长股。因为如果你投了指数基金,再投和指数关系特别大的基金,就没什么意义了。而成长股,往往在熊市或指数表现不好时有大表现,关键这些成长股有足够的成长性。但唯一不能确定的是,你买的基金的管理者是否有足够的能力去找到有足够成长性的股票组合。
如果很忙,就用这两种方式进行一个基金组合,例如60%买指数基金,40%买高速成长股的基金,这样就别自己搞股票了。采取的方式很简单,就是定投,每个月去投一次。这对于一般的散户投资者,最好了,你至少能买到市场波动的平均。
买基金,等于把自己托付给别人,是生是死,就看你的运气了,不过指数基金稍微好点,毕竟对管理者的要求比较低。
二、对于有充足时间的散户,如果交易通道还行,那就用本ID在前面说过N次的第三买点买卖法,方法再说一次:
1、选定一个足够去反应的级别,例如,30分钟或5分钟的,或者干脆就用日线级别的,这样选择的目标相对少点,不用太乱。
2、只介入在该级别出现第三类买点的股票。
3、买入后,一旦新的次级别向上不能新高或出现盘整背驰,坚决卖掉。这样,只要级别足够,肯定是赚钱的。走了以后,股票可能经过二次回抽会走出新的行情,但即使这样也节省了时间,有时间就等于有了介入新股票的机会。
4、如果股票没出现3的情况,那一定是进入新一轮该级别的中枢上移中,一定要持有到该上移的走势出现背驰后至少卖掉一半,然后一个次级别下来(这里可以回补,但如果有新股票,就没必要了),在一个次级别上去,只要不创新高或盘整背驰,就一定要把所有股票出掉。注意,有一个最狠的作法,就是一旦上移出现背驰就全走,这样的前提是你对背驰判断特别有把握,不是半桶水,这样的好处是时间利用率特别高。
5、尽量只介入第一个中枢的第三类买点。因为第二个中枢以后,形成大级别中枢的概率将急促加大。
6、本方法,一定不能对任何股票有感情,所有股票,只是烂纸,只是用这套有效方法去把纸变黄金。走了以后,股票经过盘整可能还会有继续的
新的中枢上移,这是否要介入,关键看高一级别中枢的位置,如果该继
续是在高一级别中枢上有可能形成第三买卖点,那这介入就有必要,否
则就算了。天涯何处无芳草,把所有的草都搞一遍,你自然就从散户变
大散户了。
三、资金量比较大的大散户,这时候,用所有资金去追逐第三类买点已经不切实际了,那么就可以对基本面上有长期价值的股票进行附骨抽髓式的操作,例如各种级别的中枢震荡去减低成本增加筹码。这样,资金效率肯定没有第二种散户的高,但资金量不同,操作方法自然不同。
四、专门的猎手,经过三的训练和操作,资金量变得比较庞大了,就可以对选定目标进行猎杀式的攻击。有些人问,把庄家都杀死了,有什么好处?这不是好不好的问题,资金大了,又不坐庄,又要快点把资金效率提高,唯一的办法就是吃大鱼,吃小鱼还不够塞牙缝,有什么意思?
五、就是组织大规模的战役,这必须要有四的良好基础,否则根本做不了。但这种作法,有时候法律的界限比较模糊,例如,对一个或N个板块进行攻击,这和坐庄是什么关系?当然,如果对原来潜伏在一个或N个板块中的所谓大鳄进行围歼式攻击,那么很多时候,解决问题的,就不光是盘面本身了。
六、全局式的战争,这涉及的方面太多,没有一个全局式的战争是光在市场本身就能解决问题的,而且,资本市场的全局战争,更多时候是更大范围的金融战争的一部分,这是全方位的立体战争,主要考虑的,反而不是市场本身了。
本ID的理论,适用于各种层次的游戏,当然,在越高的层次,技术面的因素就越来越不重要,因为技术面不过是合力的结果,而如果你有高超的调节各种分力的能力,那么一切的技术面都可以制造出来的。但必须注意,任何制造出来的技术面,都无一例外,不能违反本ID技术理论中的最基本结论。有人可能会提这样无聊的问题,在背驰的地方让他不背驰继续上涨难道不可以吗?这是一句废话,没有任何地方是该背驰的,背驰是一个合力的结果,如果合力最终的结果把可能的背驰给破坏了,就证明这地方没出现背驰,这也是合力的结果。
注意,任何力量,即使能调节合力结果本身,但绝对调节不了合力结果的结果,除非这是一个完全没有对手的,一个人的交易。

股票分形理论是什么 股票分形理论讲解

分形理论是用来分析股票走势数据的,分形方法是一个可以处理非线性时间序列的数据处理工具,而股票就是其中应用之一。
分形方法具有分析、预测非线性时间序列的作用,是通过分析时间序列中时间点数据的复杂程度来讨论数据非线性特性的,当下比较前沿。

分形指标股票软件怎么打开

从软件菜单中找到公式管理器,打开后,有两种方法添加,一种是自编,就是将你自己写的或是从别的地方拷贝的都可以(当然必须是公式源码),另一种就是直接导入现成的公式,这些公式会因为软件的不同而赋予不同的文件后缀,通过后缀就知道这个公式能否用到你的炒股软件中。 补充:软件中公式管理器的快捷键一般都是Ctrl+F,然后点“新建”,把公式源码COPY进去,然后起个名就可以了。如果含有参数的话,需要在参数设置框中先输入参数名,再输入参数值,一般都是最小值、最大值、默认值。最后就是指定指标画线方法:在主图叠加或是在副图显示。如果是选股公式就没有最后一步了。

什么是分形市场

市场的存在为投资者提供了一个稳定的、高流动性的交易环境,每个投资者都希望获得一个好的价格,但是好的价格并不必是经济学意义上的“公平”价格,买卖双方很少以公平价格进行交易。如果在一个市场中投资者的投资期限均不相同,那么市场就会保持稳定。前面已经提到过,当一个5分钟的交易者面临6б的事件时,一个更长期限的交易商就会跟进以保证市场维持稳定,因为在他看来,5分钟交易者所遭遇的6б事件并非不寻常的事件。只要有另一个投资者比该投资者有更长的投资期限,则市场就会自行稳定起来。基于这一点,所有投资者必须均分相同的风险水平(对投资期限进行标度调整之后)。这种均分的风险就解释了为什么不同的投资期限有相同的收益频率分布。由于有这种自相似的统计结构,所以该理论就称作分形市场假说。
但是在市场的分形结构被打破的时候,市场就会不稳定。比如说,当长期投资者不入市交易或者变为短线客时,市场的不稳定性就会发生。当投资者认为他们原来赖以价值判断的长期信息不再重要或不可靠的时候,他们就会缩短其投资期限。当经济危机或政治危机发生时,市场走势就会变得极不稳定。这里所说的市场的不稳定性与证券市场的走熊并非一致,因为熊市是基本面看空,价值锐减,而不稳定性则是短期波动的激剧变化,其最终的结果是股市的暴跌或飚升,所有这些,都是在极短的时间内完成的,从实际的经验看股市的暴跌或飚升比熊市出现得更为频繁。
分形统计结构的存在在于市场是一个稳定的结构,这种结构很像动物肺部的分形构成。只要市场中有各种投资期限的投资者参与,对某种投资期限的投资者来讲是一种恐慌的事件却可能被其他投资者认为是一次买(或卖)机会,这种恐慌事件的影响会被市场自行消化掉。如果整个市场具有相同的投资期限,那么市场就会变得不稳定,当市场缺乏流动性时就会引起恐慌。
当投资者投资期限相同时,市场就像是一个“自由落体”,也就是说,价格的变化是非连续的。我们知道,在高斯分布中,一次大的变化是由许多小变化引起的。但在惊慌的股市中,股价的变动幅度较大,对应于收益的频率分布图中的“胖尾”现象,这再一次说明股价的非连续性是由于市场缺乏流动性所引起的,而流动性的匮乏又是由于市场参与者投资期限的同一性的表现之所在。
最后需要补充一点,虽然信息对于投资者来讲是非常重要的,但信息本身对股价的影响并非完全一样,因为不同的人对信息的理解是不相同的。技术分析的重要性对不同投资期限的人来讲也是逐步凸现的。同理,经济因素的变化也会改变人们的预期,当长期投资者改变市场预期并进行交易的话,技术分析的趋势就会出现,并影响到短期交易者。就短期而言,股价的变化被认为有更多的噪声因素,对长期而言,投资者有更多的时间来消化这些信息,从而对正确的价格有一个更广泛的共识,反应在股票的走势图上就是投资期限越长,时间序列变化越小,曲线就越光滑。
下面将分形市场假说的主要论点归纳如下:
1.1.当市场是由各种投资期限的投资者组成时,市场是稳定的。在一个稳定的市场中,足够的流动性可以保证证券的正常交易;
2.2.信息集对基本分析和技术分析来讲短期影响比长期影响要大。随着投资期限的增大,更长期的基本面分析更加重要。因此,价格的变化可能只反映了信息对相应投资期限的影响。
3.3.当某一事件的出现使得基础分析的有效性值得怀疑时,长期投资者或者停止入市操作或者基于短期信息进行买卖。当所有投资期限都缩小为同一种投资水平时,市场就会动荡不定,因为没有长期投资者为短期投资者提供这种流动性来稳定市场。
4.4.价格是短期技术分析和长期基础分析的综合反应。因此,短期价格变化的波动性更大,或者说“噪声更多”。而市场的潜在趋势反映了基于经济环境变化而变化的预期收益。
5.5.如果某种证券与经济周期无关,那么它本身就不存在长期趋势。此时,交易行为、市场流动性和短期信息将占主导地位。
与有效市场假说观点不同的是,分形市场假说认为信息的重要性是按照不同投资期限的投资者来判断的。由于不同投资者对信息的判断不同,所以信息的传播不是均匀扩散的。在任一时点,价格并没有反映所有已获得的信息,而只是反映了与投资期限相对应的信息的重要性。
最后本文分析一下分形市场假说的一个具体的应用——对证券组合的思考
马柯维茨的投资组合理论可以说是对资本市场理论的重大突破,因为该模型给出了如何通过均值/方差的优化方法来分析证券组合的选择问题,具体来讲,马柯维茨把证券的选择问题解释为投资者关于收益的风险偏好,这里的收益就是指股票的预期收益。根据一般的统计分析方法知道,一个证券组合的预期收益就是组合中单个证券预期收益的加权平均值,单个股票的风险是指股票收益的标准差(或称),而证券组合的风险远非单个股票风险的简单相加。
为了计算一个证券组合的风险,需要知道各股票之间的相关关系。就两只股票来讲,如果它们之间是正相关的,那么该两只股票相加的风险将大于任何一只股票的单个风险。但是,如果该两只股票是负相关的,那么它们相加的风险将会小于任何一只股票的单个风险。因为彼此之间的风险可以对冲。根据马柯维茨的投资组合理论,组合的期望收益和风险是通过组合中所有股票的任一种组合得到的。在给定的风险下,具有最大预期收益的证券组合就称作有效组合,所有有效组合的集合就称作有效前沿。马柯维茨定量分析了如何合理地构造证券组合和分散化投资以减少风险。
但是,利用分形市场假说,上述模型就遇到了问题:如何计算方差和相关系数。因为在均值/方差的分析框架下,方差是单个股票和证券组合的风险,可是在分形分布中并不存在用于优化算法的方差,取而代之的是用一个离散度(即参数)来度量风险的;另一个更为复杂的问题是相关系数。因为在稳态分布簇中,不存在这个可比较的概念(正态分布作为特殊的稳态分布除外)。由于在分形市场假说下,证券间并不存在相关性,所以传统的均值/方差方法就不再适用,必须寻找新的途径来描述组合的预期收益和潜在风险。事实上,后来出现的夏普单指数模型就是通过相对风险(即贝塔值)的概念避开证券间的相关性的。

赫斯特的常数怎么求

赫斯特指数目录
摘要: 基于重标极差(R/S)分析方法基础上的赫斯特指数(H)的研究是由英国水文专家H.E.Hurst(1900—1978)在研究尼罗河水库水流量和贮存能力的关系时,发现用有偏的随机游走(分形布朗运动)能够更好地描述水库的长期存贮能力,并在此基础上提出了用重标极差(R/S)分析方法来建立赫斯特指数(H)。作为判断时间序列数据遵从随机游走还是有偏的随机游走过程的指标[1]。
[编辑本段]概述
H.E.HURST(赫斯特)是英国水文学家。以他命名的HURST指数,被广泛用于资本市场的混沌分形分析。除了埃德加.E.彼得斯的两本专著外,近几年也发表了一些论文。
洪水过程是时间系列曲线,具有正的长时间相关效应。即干旱愈久,就可能出现持续的干旱;大洪水年过后仍然会有较大洪水。这种特性可以用赫斯特指数来表示。
对局域网和广域网上大量突发网络流量的分析结果表明,网络流量普遍存在着自相似性和长相关性,其中赫斯特指数是表征网络流量突发性的重要参数。以小波提升框架为基础,结合相关系数分析法,给出了自适应的赫斯特指数估计方法,与传统的小波估计法相比,该法执行原位计算,使计算复杂性减少了约一半,同时该方法在一般意义上是无偏的。
分形高斯噪声和真实突发网络数据的仿真结果均表明,自适应方法比传统估计方法具有更高的估计精度,能够自适应地选择最优尺度区间,因此可望应用于高速网络的网络管理和实时控制。
[编辑本段]计算
赫斯特指数的思路是:设Xi=X1,…Xn为一时间序列的n个连续值,取对数并进行一次差分后的数据划分为长度为H的相邻的子区间A,即A*H=n。则:每个子区间的均值为: Xm=(X1+…+Xh)/H 标准差为:
均值的累积横距(XKA)为:
组内极差为: Rh=max(Xr,A)-mix(Xr,A) 赫斯特指数(H)为:
Hurst推出的关系为:
其中c为常数,n为观察值的个数,H为赫斯特指数。
[编辑本段]赫斯特指数-形式
一个具有赫斯特统计特性的系统,不需要通常概率统计学的独立随机事件假设。它反映的是一长串相互联系事件的结果。今天发生的事将影响未来,过去的事也会影响现在。这正是我们分析资本市场所需要的理论和方法。传统的概率统计学,对此是难办到的。
赫斯特指数有三种形式:
1.如果H=0.5,表明时间序列可以用随机游走来描述;
2.如果0.5记忆的时间序列;
3.如果0≤H<0.5,表明粉红噪声(反持续性)即均值回复过程。也就是说,只要H≠0.5,就可以用有偏的布朗运动(分形布朗运动)来描述该时间序列数据。
[编辑本段]计算方法
HURST指数的经典计算方法,是R/S分析法,即重标极差分析法。用此法计算HURST指数,不仅计算量大,且方法繁杂。目前所见论文,一般都是针对少数代表性指数,且多半是用月(周)数据分析的。
[编辑本段]V统计量
V统计量是一个和赫斯特指数有关的指标是,它被定义为:
如果确定时间序列为长期记忆过程(即计算得出的赫斯特指数为0.5<1。反之亦然。
[编辑本段]分析
在应用矩法研究洪水的时间系列时,频率曲线的统计参数之一变差系数表达式中为系列的算术平均值,为均方差,上式表示为均方的形式。其中,变差系数代表着特征值(洪水)对中心的相对变化(相对离差)的平均值,它反映了一段时间系列(n)内变量(洪水)的一般性相对变动程度,因此它受到统计时间系列的长短影响。这是水利行业比较熟悉的频率曲线中的参数。在混沌理论中,自相似分形和分数布朗运动的研究,对于数布朗运动的时间相关性进行了数值方面的分析,简称R/S分析。在水利行业中目前已有许多应用研究。我们利用变差系数计算中的均值、均方差计算,如果在均方差的统计范围内定义一个极差式子表示为统计时间系列内最大值与最小值之差,极差和均方差的比值随时间(n)基本单调上升(不完全上升),并且和时间(n)有如下幂函数关系。按照时间系列增长,对得到的数组与n一一取对数,并绘制在双对数图上,图中直线部分的斜率就是的指数H,称为赫斯特指数。英国科学家赫斯特(赫斯特指数)对尼罗河进行长期的水文观测,采用的数据分析方法,称为变标度极差分析法(Rescaledrangeanalysis简称R/S分析法)。通过分析认为各年的流量存在着一定的时间相关性,如尼罗河流量的时间系列曲线的赫斯特指数指数是0.72,相应的分维分形数为1.28,具有正的长时间相关效应。用尼罗河流量时间系列的R/S分析得到的赫斯特指数指数,和随机时间系列的R/S分析得到的赫斯特指数指数显著不同。
人们作过试验,用计算机产生一个随机时间系列曲线,利用均匀随机数给出随机系列,计算它们的赫斯特指数指数,其值接近0.5。如果把尼罗河流量时间系列打乱,再进行R/S分析,得到的赫斯特指数指数值也接近0.5。说明没有时间相关性的随机时间系列曲线的赫斯特指数指数为0.5,R/S分析是分析时间系列曲线相关性的有效方法。也是得出时间系列曲线的分维D(D=2-H)的有效方法。赫斯特指数还对多种自然现象的时间系列曲线进行了R/S分析,如河湖水位H=0.72,降雨量H=0.70,泥浆沉积H=0.69,温度H=0.68,气压H=0.63,日斑指数H=0.75,树木年轮H=0.80。这些现象平均H=0.726。大多数河流的H为0.65到0.80之间,都具有正效应,表示未来的趋势与过去一致,H愈接近1,持续性愈强。当H<0.5时,序列具有负效应,表示未来的趋势与过去相反,H愈接近0,反持续性愈强。水文序列的所谓正效应,即干旱愈久,就可能出现持续的干旱;大洪水年过后仍然会有较大洪水。洪涝干旱与地区的气象、土壤、地质等自然地理条件有关,但赫斯特指数指数显示出洪涝干旱具有变化的长程效应。在我省频繁出现的洪旱灾情也具有这种特点,至于相关的规律性,尚需进一步深入研究。 R/S分析法计算简单,统计三个参数,均值 ,均方差,极差,用手工的方法确定赫斯特指数指数(关系线的斜率)。适宜有时间序列观测资料的年轻科技人员进行研究。
[编辑本段]应用

股票市场分析
很多学者研究了中国股票市场的混沌特征,不仅说明了股市运行过程中的混沌特征,而且还给出了混沌特征的数量指标。但他们并没有给出混沌吸引子的结构,而它却是混沌状态的基本特征,是描述混沌的基本工具。混沌吸引子具有分形结构,混沌与分形是密切相关的。本论文以上海股市为例,来分析中国股票市场的分形特征。
中国股市具有复杂的混沌结构,而且我们还给出了股票指数收益率序列的混沌结构的数量指标。“这些数量指标都是混沌度的特征指标”。混沌的另一个特征是具有混沌吸引子,吸引子是一个分形,而分形维是刻划分形最重要的指标。分形维数有多种定义,两种最常用的分形维数是豪斯道夫(Hausdorff)维数和盒维数。1983年,Grassberger和Procaccia利用了嵌入理论和相空间重构技术,提出了从时间序列直接计算关联维数的算法。本文也是用此法来计算中国股市混沌吸引子的分形维。设{xk:k=1,…N}是观测某一系统得到的时间序列,将其嵌入到m维欧氏空间中,得该空间中的点集,其元素为:xn(m,τ)=(xn,xn+τ,…,xn+(m-1)τ),n=1,…Nm,其中:Nm=N-(m-1)τ。从Nm个点中任选一个点xi计算其余每个点到该点的距离rij,对所有xi(i=1,…,Nm)重复这一过程,可得到关联积分函数,其中的H(x)当x>0时取1,当x≤0时取0,关联维数D为当r→0时函数logCm(r)/logr的极限。
以上证综指日收盘值的对数收益率序列为例,对上证股票市场结构进行分析。按照前述方法进行计算,将序列进行分组,每组有5个元素。图2给出了日收益率序列的ln(R/S)-ln(N)双对数图。在横坐标取5.01之前,数据几乎在一条直线上,对ln(R/S)-ln(N)进行回归计算,得出H的值为0.683,大于0.5,说明上证综指的波动不是随机游走的,而是有偏随机游走,即具有持久性。当指数上一个时刻是上升(下降)的,则下一个时刻上升(下降)的可能性比较大。而从相对长的时间跨度来看,日收益率序列H指数明显下降,接近0.5,即基本遵循随机游走。再考察V-统计量,它的定义为V(N)=(R/S)/。如图3,在横坐标为5.01附近明显出现转折,而此数值是取对数得到的。转换成天数为exp(5.01),即大约150天。在150天循环中,上证综指的波动具有明显的持久性。超过150天,持久性减弱,系统的特征明显改变。
利用G-P算法估计了证券指数收益率序列的混沌吸引子的分形维是介于3到4之间,表明市场在局部的随机性的背后具有全局决定性,即证券市场的运行系统最终会收敛于四个变量决定的混沌吸引子。Hurst指数可衡量一个时间序列的统计相关性。通过实证分析得到上证综指的H指数为0.683,大于0.5,说明上证综指收益率序列具有明显的持久性。

在Excel中的实现
Hurst指数是描述非函数长周期的重要指标。它有别于传统单位根检验,可以发现时间序列存在的超长周期性,可以用于判断市场风险,但运算相当繁琐,单独利用Excel计算费时又费力,作者在充分理解Hurst指数内涵和应用的基础上,利用Excel的宏语言VBA编写宏程序轻松实现Hurst指数的计算,通过这一工作也希望能使Hurst指数能够得到广泛的应用。

看物理的科普书,讲布朗运动的说到了分形,说是分形维数的简称,它描述的是在任何放大倍数下看似完全相同

具体可以看百度百科。
上面的图可以简单的看出来分形是什么。上图就是分形的产生过程。